1          Conceptos Generales
            1.1      Función económica del mercado de capitales
            1.2      Mercado de dinero
            1.3      Mercado de Capitales intermediado
            1.4      Mercado de Capitales no intermediado

2          Análisis del mercado de valores

2.1 Mercado de valores: diferencias entre mercado privado y
     Mercado público de valores

2.2 Estructura del mercado público de valores colombiano

2.3 Clasificaciones del mercado de valores

2.3.1   Según el tipo de instrumento

2.3.1.1  Mercado de Renta Fija

2.3.1.1.1 Deuda Pública

2.3.1.1.2 Deuda Privada

2.3.1.2  Mercado de Renta Variable

2.3.2 Según los escenarios de negociación

2.3.2.1  Mercado mostrador, “over the counter” u OTC

2.3.2.2  Mercados Regulados-Sistemas de negociación Valores

2.3.3   Según el momento en que se adquiere el valor

2.3.3.1  Mercado Primario

2.3.3.2  Mercado Secundario

2.3.4   Según los requerimientos para su ofrecimiento, Negociación y adquisición

2.3.4.1 Mercado Principal

2.3.4.2 Segundo Mercado

2.4 Plataformas de Negociación que se utilizan en el mercado Colombiano: características y administradores.

           3. Las emisiones de valores en el mercado público
                        3.1      Concepto de oferta pública
                        3.2      Concepto y características del valor
                        3.3      Concepto y características del título valor
                        3.4      Tipos de emisores de valores en el mercado público
                        3.5      Principales tipos de valores que pueden emitirse en el
                                   mercado de valores colombiano: (características)

3.5.1 Acciones ordinarias

3.5.2 Acciones privilegiadas

3.5.3 Acciones con dividendo preferencial y sin derecho de voto

3.5.4 BOCEAS

3.5.5 Bonos

3.5.6 CDT’s

3.5.7 Aceptaciones Bancarias

3.5.8 TES

3.5.9 Títulos emitidos en procesos de titularización

3.5.10 Títulos deuda pública

3.5.11 Papeles comerciales

3.5.12 Certificado de depósito de mercancías

3.5.13 Cédulas hipotecarias

4          Conceptos Básicos de Gobierno Corporativo para emisores de
            valores

5          Sistema Integral de Información del Mercado de Valores SIMEV
            5.1      Objeto del Registro Nacional de Valores y Emisores RNVE
            5.2      Objeto del Registro Nacional de Agentes del Mercado de
                       Valores RNAMV
            5.3      Objeto del Registro Nacional de Profesionales del Mercado           
                       de Valores RNPMV

6          Los intermediarios y otros agentes de valores
            6.1      Concepto de intermediación
            6.2      Participantes del mercado público de valores: características                       y obligaciones
                       6.2.1   Corredores de Valores
                       6.2.2   Sociedades Comisionistas de Bolsa
                       6.2.3   Establecimientos de Crédito
                       6.2.4   Entidades Aseguradoras
                       6.2.5   Sociedades Fiduciarias
                       6.2.6   Fondos de Pensiones
                       6.2.7   Corporaciones Financieras
                       6.2.8   Compañías de Financiamiento Comercial
                       6.2.9   Sociedades  Administradoras de Inversión
                       6.2.10 Fondos Mutuos de Inversión

             6.3     Carácter de intermediario por realización de operaciones
                       Habituales  de adquisición o enajenación de valore de forma
                       Directa y por cuenta propia

7         Entidades proveedoras de infraestructura
           7.1      Bolsas de Valores:  funciones
           7.2      Administradores de sistemas de negociación de valores y de
                       Registro de operaciones:  funciones

7.3 Cámaras de compensación:  función y características

7.4 Cámaras de riesgo central de contraparte:  características

7.5 Depósitos Centralizados de Valores: Funciones y características

7.6 Agencias Calificadoras:  Funciones

8         Infracciones y conductas sancionables en el mercado
           8.1      Conductas sobre información privilegiada (aspecto civil y
                        Disciplinario)
           8.2      Escenarios de los conflictos de interés
           8.3      Prácticas inseguras y no autorizadas
           8.4      Presupuesto del exceso del mandato
           8.5      Causales de defraudación del cliente (aspecto civil y
                        disciplinario
           8.6      Actividades que pueden concluir en el uso indebido del
                        Nombre o de los recursos de clientes

8.7 Ejercicio inadecuado de un cargo dentro del mercado

8.8 Conductas delictivas que van ligadas a la operación en el mercado de valores

8.8.1   Lavado de activos en el mercado de valores
8.8.2   Manipulación de especies inscritas en el Registro Nacional de Valores

8.8.3 Uso de información privilegiada

8.8.4 Operaciones preacordadas

8.8.5 Pánico económico

8.8.6 Estafa

8.8.7 Abuso de confianza

8.8.8 Falsedad

8.9      Prevención de lavado de activos en el mercado de valores:
          Requerimientos a nuevos cliente, operaciones sospechosas e
          inusuales, conductas a reportar al oficial de cumplimiento

9          Autoridades de supervisión del mercado de valores
            9.1      Superintendencia Financiera de Colombia
                        9.1.1   Conceptos básicos de inspección, vigilancia y control
                                   De intermediación del mercado de valores
                        9.1.2   Facultades o medidas preventivas en relación con el
                                   Mercado de valores

10       Régimen disciplinario e infracciones y conductas sancionables en el
           mercado
           10.1    Régimen disciplinario de la SFC
                     10.1.1 Principios que orientan la facultad sancionatoria de la
                                SFC

10.1.2Tipos de proceso disciplinario

10.1.3Sujetos de Sanción

10.1.4 Sanciones a aplicar

11       Marco General de Autorregulación
            11.1    Razones que justifican la autorregulación
            11.2    Concepto y objeto de la autorregulación
            11.3    Sujetos susceptibles a ser autorregulados: de carácter
                        obligatorio y de carácter voluntario

11.4 Funciones de la autorregulación

11.5 Tipo de organizadas por la Ley del Mercado de Valores para actuar como organismos autorreguladores

11.6 Proceso disciplinario ante AMV

11.7 Principios que orientan la facultad sancionatoria de AMV

11.8 Sujetos pasivos de la facultad sancionatoria de AMV

11.9 Clases de sanciones

11.10Acuerdos de terminación anticipada (ATA´s)

11.11 Deberes Personas Naturales Vinculadas: conductas

11.11.1  Deber de asesora
11.11.2  Ejecución de órdenes
11.11.3  Manipulación de mercado
11.11.4  Operaciones no representativas de mercado
11.11.5  Conflicto de interés

12       Los inversionistas
            12.1    Mecanismos para la protección de los inversionistas
                        12.1.1 Demandas de protección de minoritarios ante SFC
                        12.1.2 Información
                        12.1.3 Derecho a realizar solicitudes especiales a la junta
                                  directiva
           
            12.2    Concepto de Inversionistas institucionales, calificados y
                        Profesionales

13       Operaciones que se pueden ejecutar en el mercado de valores
            13.1    Operaciones de venta con pacto de recompra (reporto)
            13.2    Operaciones de colocación de valores
            13.3    Operaciones a plazo
            13.4    Operaciones simultáneas
            13.5    Operaciones Swap de bolsa
            13.6    Transferencia temporal de valores
            13.7    Ventas en corto
            13.8    Cuentas de margen
            13.9    OPA
            13.10  Carrusel
            13.11  Martillo

1          Conceptos Básicos de Análisis Económico
            1.1      Concepto de precio
            1.2      Concepto de demanda
            1.3      Concepto de oferta
            1.4      Políticas monetaria, cambiaria y fiscal
            1.5      Indicadores Económicos
                        1.5.1   Cuenta corrientes
                        1.5.2   Balanza de pagos
                        1.5.3   Cuenta de capital
                        1.5.4   Reservas internacionales
                        1.5.5   PIB
                        1.5.6   Tasas de Interés
                        1.5.7   Inflación
                        1.5.8   Desempleo
                        1.5.9   Tasa de cambio
                        1.5.10 Componentes demanda agregada (C, I, G, XN)
                        1.5.11 Componentes oferta

2      Principales autoridades del sector financiero y del mercado de
        Valores: rol económico

• 2.1Banco de la República
• 2.2 MHCP

3          Conceptos básicos de Análisis Financiero
            3.1      Conceptos Básicos de Estados Financieros
            3.2      Razones financieras de:
                        3.2.1   Liquidez
                        3.2.2   Apalancamiento
                        3.2.3   Productividad
                        3.2.4   Rentabilidad
            3.3      Relación de Solvencia

4          Conceptos básicos de derivados
            4.1      Concepto de cobertura
            4.2      Concepto de derivado
            4.3      Concepto de forward
            4.4      Concepto de futuro
            4.5      Concepto de opciones
            4.6      Concepto de swap

1          Riesgo: conceptos  básicos y clases
            1.1      Riesgos no cuantificables
                      1.1.1   Riesgo operacional
                      1.1.2   Riesgo estratégico
                      1.1.3   Riesgo reputacional
                      1.1.4   Riesgo legal

2          Gestión de riesgos: Identificación, instrumentos de manejo

3          Conceptos de medición de riesgo
            3.1      Sensibilidad (duración, convexidad)
            3.2      Valor en riesgo (VaR): conceptos básicos
            3.3      Gaps de liquidez: Características
            3.4      Conceptos Backtesting, strestesting, stop loss, take profit, loss
                       Trigger, entre otros que ayuden a definir políticas de riesgo de
                       Mercado

4          Características y usos de límites regulatorios: patrimonio técnico,
            Margen de solvencia

5          Sistema de control interno: estructura, independencia, procesos

lV.       Renta Fija (Matemáticas Financieras)

1   Conceptos del valor del dinero en el tiempo: valor presente, valor
     futuro, valor presente neto y tasa interna de retorno (TIR)

1. Valor Presente
2. Valor Futuro
3. Tasa Interna de Retorno

2    Conceptos y cálculo de: valor futuro, valor presente, número de Períodos y tasas de interés (simple y compuesto)

3    Cálculo y conceptos relacionados con conversiones de tasas

4    Operaciones con DTF, Prime, Libor, Dólares, Euros, UVR, IPC

5    Diferentes tipos de anualidades: vencidas, anticipadas, y diferidas